Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
ASML Holding NV
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Бізнес сильний, оцінка вища за сектор
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
3 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
сильні фундаментали
Прибутковість
4/4
Борг·ліквідність
2/3
Ефективність
2/2
Рентабельність ASML — найвиразніша перевага компанії: ROE 50,5% перевищує медіану сектору на +57%, а операційна маржа 34,6% — на +18%, що відповідає верхньому квартилю галузі. FCF Yield 1,8% на -3% вищий за медіану сектору 1,8% — грошовий потік підтверджує якість прибутку. F-Score 8/9 свідчить про міцний баланс і стабільну операційну ефективність. Оцінка, однак, залишається підвищеною: P/E 65,8× на +57% вищий за медіану сектору 41,9×, а EV/EBITDA 51,0× перевищує галузевий орієнтир 33,7× на +52%. Консенсус аналітиків оцінює прогнозне зростання EPS як помірне, тоді як останній квартал показав відхилення від консенсусу на рівні +10,4% — що свідчить про послідовне перевищення очікувань, хоча загальна картина Beat Rate залишається змішаною.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple | 8/9 | 171% |
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; консенсус перевершувала не завжди.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
До дати звіту відстежуй динаміку виручки рік до року та сигнали прибутковості F-Score (зараз 4/4). Зверни увагу, чи утримується рентабельність на рівні 32,1% — один із сильних сигналів відносно медіани сектору.
Знайди форму 20-F ASML на SEC EDGAR і прочитай розділ про ризики та коментар керівництва щодо циклічності попиту на EUV-обладнання. Це допоможе оцінити, наскільки поточний P/E 41,9× відображає реальні очікування зростання.
Обери 2-3 компанії з алфавітної таблиці та зістав їх за P/B і рентабельністю. У ASML P/B становить 10,0× — у 3,2× вище медіани сектору, тож порівняння покаже, наскільки ця премія типова для компаній із подібним профілем.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 7 з 8 останніх кварталів — компанія регулярно б'є оцінки (консенсус часто закладено консервативно).
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +6% |
| 32% |
| ACN | Accenture | 4/9 | 26% | +7% | 15% |
| ADBE | Adobe | 7/9 | 55% | +11% | 37% |
| AMAT | Applied Materials | 6/9 | 36% | +4% | 29% |
| AMD | Advanced Micro Devices | 7/9 | 7% | +34% | 11% |
| ASML | ASML Holding NV | 8/9 | 51% | +16% | 35% |
| AVGO | Broadcom | 7/9 | 43% | +24% | 40% |
| CRM | Salesforce | 7/9 | 12% | +10% | 20% |
| CSCO | Cisco | 8/9 | 22% | +5% | 21% |
| IBM | IBM | 6/9 | 35% | +8% | — |
| INTC | Intel | 6/9 | -0% | -0% | -4% |
| INTU | Intuit | 8/9 | 20% | +16% | 26% |
| MSFT | Microsoft | 6/9 | 34% | +18% | 47% |
| NOW | ServiceNow | 4/9 | 15% | +21% | 14% |
| NVDA | NVIDIA | 3/9 | 101% | +65% | 60% |
| ORCL | Oracle | 5/9 | 54% | +17% | 31% |
| TXN | Texas Instruments | 7/9 | 30% | +13% | 34% |
Вибірка сектору з 17 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.