Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Avalonbay Communities Inc.
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Сигнали розкидані
2 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
змішані сигнали
2 показники недоступні
Прибутковість
3/4
Борг·ліквідність
1/3
Ефективність
0/2
Оцінка AVB привертає увагу контрастом: мультиплікатори P/E 24,1× та EV/EBITDA 12,5× розташовані у нижній частині діапазону сектору, тоді як операційна маржа 66,5% перевищує медіану 48,7% на +37%. Це означає, що компанія генерує прибуток ефективніше за аналогів, але ринок не надає їй премії за якість. Слабкість у зростанні — виручка р/р 4,4% відстає від медіани 5,9% на -26% — пояснює стриманість оцінки. F-Score 4/9 сигналізує про змішані фундаментальні сигнали: прибутковість міцна, але борг та ліквідність викликають занепокоєння. Консенсус аналітиків розходиться з реальними результатами — останній звіт показав відхилення −11,1% від очікувань, що підриває довіру до прогнозів. Дешева оцінка при гарній якості може бути можливістю, але лише якщо темпи зростання стабілізуються.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AMT | American Tower | 7/9 | 75% |
Ринок закладає спад прибутку; настрій аналітиків стабільний; здебільшого перевершувала консенсус.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
Зосередься на динаміці операційного доходу та маржі чистого прибутку. F-Score показує слабкість у прибутковості (3/4), тому важливо перевірити, чи покращилися показники рентабельності активів та власного капіталу порівняно з попереднім кварталом.
Звернись до факторів ризику та коментарів керівництва щодо боргу та ліквідності. AVB отримав лише 1/3 балів за цей напрямок, тому важливо зрозуміти, як компанія керує своїм капітальним структурою та грошовими потоками в умовах змінних ставок.
Обери 2-3 компанії з таблиці розділу 06 та зіставте їхні P/E (AVB на 37% нижче медіани на 38,1×) та P/B (на 32% нижче на 18,4×). Це допоможе оцінити, чи дійсно AVB недооцінена відносно конкурентів із подібною якістю активів.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: +8%+4%——
За 4 роки: 3,733,363,062,93
За 4 роки: +6%+6%+21%+5%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 3 з 8 останніх кварталів — змішана історія.
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +5% |
| 46% |
| AVB | Avalonbay Communities Inc. | 4/9 | 9% | +4% | 66% |
| CCI | Crown Castle | 6/9 | 17% | -4% | 49% |
| DLR | Digital Realty | 6/9 | 6% | +10% | 11% |
| EQIX | Equinix | 6/9 | 10% | +5% | 20% |
| EQR | Equity Residential | 5/9 | 9% | +5% | 50% |
| ESS | Essex Property Trust | 6/9 | 13% | +6% | 48% |
| MAA | Mid-America Apartment | 4/9 | 8% | +1% | — |
| O | Realty Income | 6/9 | 3% | +9% | — |
| PLD | Prologis | 4/9 | 6% | +7% | 50% |
| PSA | Public Storage | 5/9 | 19% | +3% | — |
| SPG | Simon Property | 4/9 | 132% | +7% | 50% |
| VTR | Ventas | 6/9 | 2% | +18% | — |
| WELL | Welltower | 6/9 | 3% | +36% | — |
Вибірка сектору з 14 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.