Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Ventas Inc.
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Слабкі сигнали за всіма вимірами
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
1 з 5 виконано · зведений показник нижче за середнє по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
якість стабільна
2 показники недоступні
Прибутковість
4/4
Борг·ліквідність
1/3
Ефективність
1/2
Зростання виручки VTR р/р становить 18,5% — на +245% вище медіани сектору 5,4%, і це єдиний вимір, де компанія впевнено випереджає аналогів. Решта картини складніша: Debt/EBITDA 7,9× перевищує медіану 4,2× на +89%, що для сектору нерухомості з його традиційно високим борговим навантаженням є додатковим тиском на баланс. Оцінка також не на боці інвестора — P/B 3,5× на +33% вище медіани 2,6×, тобто дорожча за більшість аналогів, тоді як FCF Yield -2,6% на -158% нижчий за медіану 4,5%. F-Score 6/9 фіксує стабільну прибутковість, але слабкі підрозділи боргу й ефективності тягнуть загальний зведений показник до 26/100 — нижній квартиль сектору. Консенсус аналітиків налаштований помірно оптимістично, а Beat Rate за останні квартали сильний, проте реалізована динаміка EPS за даними SEC недоступна для верифікації цих очікувань.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AMT | American Tower | 6/9 | 75% |
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; здебільшого перевершувала консенсус.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
Виручка й маржа у квартальному звіті 10-Q покажуть, чи зберігаються сигнали прибутковості F-Score. Перерахуй розбір VTR після виходу звіту.
На SEC EDGAR є повний річний звіт VTR. Там фактори ризику, коментар керівництва й розкриття інформації, яких немає в цифрах.
У таблиці компаній того ж сектору — алфавітна вибірка без ранжування. Обери 2-3 самостійно й зістав P/E, маржу та F-Score: окреме число має сенс лише в галузевому контексті.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: +128%+114%-355%-7%
За 4 роки: 10,9812,0510,177,90
За 4 роки: +8%+9%+9%+18%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 7 з 8 останніх кварталів — компанія регулярно б'є оцінки (консенсус часто закладено консервативно).
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +5% |
| 46% |
| ARE | Alexandria Real Estate | 4/9 | -9% | -3% | — |
| AVB | AvalonBay | 4/9 | 9% | +4% | 66% |
| CCI | Crown Castle | 6/9 | 17% | -4% | 49% |
| DLR | Digital Realty | 6/9 | 6% | +10% | 11% |
| EQIX | Equinix | 6/9 | 10% | +5% | 20% |
| EQR | Equity Residential | 5/9 | 9% | +5% | 50% |
| ESS | Essex Property Trust | 6/9 | 13% | +6% | 48% |
| MAA | Mid-America Apartment | 4/9 | 8% | +1% | — |
| O | Realty Income | 6/9 | 3% | +9% | — |
| PLD | Prologis | 4/9 | 6% | +7% | 50% |
| PSA | Public Storage | 5/9 | 19% | +3% | — |
| SPG | Simon Property | 4/9 | 132% | +7% | 50% |
| VTR | Ventas Inc. | 6/9 | 2% | +18% | — |
| WELL | Welltower | 6/9 | 3% | +36% | — |
Вибірка сектору з 15 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.