Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Coinbase Global, Inc.
Coinbase надає приватним особам і бізнесу платформу для купівлі, продажу та зберігання криптовалют.
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Слабкі сигнали за всіма вимірами
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
1 з 5 виконано · зведений показник нижче за середнє по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
змішані сигнали
2 показники недоступні
Прибутковість
3/4
Борг·ліквідність
1/3
Ефективність
0/2
Профіль COIN поєднує слабкі фундаментальні показники з напруженою оцінкою. F-Score 4/9 сигналізує про проблеми з прибутковістю та ліквідністю: ROE 10,1% відстає від медіани сектору 15,3% на -34%, операційна маржа 20,0% нижча за галузевий рівень 42,2% на -53%. Виручка р/р 9,4% перевищує медіану 8,4% на +12%, проте це зростання не трансформується у прибуток — EPS р/р -53,1% поступається медіані 18,7% на -384%, що вказує на структурні проблеми з маржинальністю. Борг до EBITDA 3,7× перевищує медіану 1,6× на +126%, обтяжуючи баланс. Зведений показник 27/100 проти медіани сектору розкриває дисбаланс: компанія не демонструє ні якості, ні дешевизни, що залишає мало запасу на помилку.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AXP | American Express | 4/9 | 34% |
Оцінений у 58,8× очікуваного прибутку; настрій аналітиків стабільний; консенсус перевершувала не завжди.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Виручка й маржа у квартальному звіті 10-Q покажуть, чи зберігаються сигнали прибутковості F-Score. Перерахуй розбір COIN після виходу звіту.
На SEC EDGAR є повний річний звіт COIN. Там фактори ризику, коментар керівництва й розкриття інформації, яких немає в цифрах.
У таблиці компаній того ж сектору — алфавітна вибірка без ранжування. Обери 2-3 самостійно й зістав P/E, маржу та F-Score: окреме число має сенс лише в галузевому контексті.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: -139%———
За 4 роки: ——1,743,66
За 4 роки: -59%-3%+111%+9%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 3 з 8 останніх кварталів — змішана історія.
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +6% |
| — |
| BAC | Bank of America | 5/9 | 10% | +7% | — |
| BLK | BlackRock | 3/9 | 11% | +19% | 29% |
| C | Citigroup | 3/9 | 7% | +6% | — |
| CB | Chubb | 6/9 | 15% | +7% | — |
| COIN | Coinbase Global, Inc. | 4/9 | 10% | +9% | 20% |
| GS | Goldman Sachs | 5/9 | 14% | +9% | — |
| JPM | JPMorgan Chase | 3/9 | 16% | +3% | — |
| MA | Mastercard | 7/9 | 210% | +16% | 58% |
| MMC | Marsh McLennan | 6/9 | 29% | +10% | 23% |
| MS | Morgan Stanley | 3/9 | 16% | +14% | — |
| PGR | Progressive | 6/9 | 40% | +16% | — |
| SCHW | Charles Schwab | 5/9 | 18% | +22% | — |
| SPGI | S&P Global | 7/9 | 14% | +8% | 42% |
| USB | U.S. Bancorp | 7/9 | 12% | +4% | — |
| V | Visa | 5/9 | 64% | +11% | 60% |
| WFC | Wells Fargo | 3/9 | 12% | +2% | — |
Вибірка сектору з 17 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.