Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
The Southern Company
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Сигнали розкидані
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
2 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
змішані сигнали
1 показник недоступний
Прибутковість
3/4
Борг·ліквідність
0/3
Ефективність
1/2
Рентабельність власного капіталу 12,5% перевищує медіану сектору 10,7% на +17%, а операційна маржа 24,7% — на +7% вища за галузевий рівень 23,0%: ці два показники виглядають міцно на тлі аналогів. Водночас Debt/EBITDA 6,7× перевищує медіану 5,3× на +26% — борговий тягар помітно важчий, ніж у більшості компаній сектору, що й відображає F-Score 4/9: підрозділ «Борг/ліквідність» набрав лише 0 із 3 балів. Зростання виручки р/р 10,6% відстає від медіани 10,7% на -1%, тоді як EPS р/р -1,8% поступається медіані 9,1% на -119%. Оцінка за P/E 23,5× вища за медіану сектору 18,0× на +31% — тобто ринок закладає у ціну якість, яку підтверджує рентабельність, але не підтверджує динаміка зростання; Beat Rate за останні 8 кварталів залишається сильним, що частково пояснює цю премію.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AEE | Ameren | 6/9 | 11% |
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; здебільшого перевершувала консенсус.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
Виручка й маржа у квартальному звіті 10-Q покажуть, чи зберігаються сигнали прибутковості F-Score. Перерахуй розбір SO після виходу звіту.
На SEC EDGAR є повний річний звіт SO. Там фактори ризику, коментар керівництва й розкриття інформації, яких немає в цифрах.
У таблиці компаній того ж сектору — алфавітна вибірка без ранжування. Обери 2-3 самостійно й зістав P/E, маржу та F-Score: окреме число має сенс лише в галузевому контексті.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: +154%-452%
За 4 роки: 7,576,006,70
За 4 роки: +6%+11%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 6 з 8 останніх кварталів — компанія регулярно б'є оцінки (консенсус часто закладено консервативно).
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +15% |
| 23% |
| D | Dominion Energy | 6/9 | 11% | +14% | 27% |
| DTE | DTE Energy | 7/9 | 11% | +19% | 14% |
| DUK | Duke Energy | 6/9 | 10% | +6% | 27% |
| ED | Consolidated Edison | 6/9 | 9% | +11% | 17% |
| ES | Eversource Energy | 6/9 | 11% | +14% | 22% |
| EXC | Exelon | 5/9 | 10% | +5% | 21% |
| NEE | NextEra Energy | 4/9 | 13% | +10% | 32% |
| PEG | Public Service Enterprise | 7/9 | 14% | +18% | 24% |
| PPL | PPL Corporation | 5/9 | 8% | +7% | 24% |
| SO | The Southern Company | 4/9 | 13% | +11% | 25% |
| SRE | Sempra | 5/9 | 6% | +4% | — |
| WEC | WEC Energy | 5/9 | 14% | +14% | 23% |
| XEL | Xcel Energy | 6/9 | 8% | +1% | 17% |
Вибірка сектору з 14 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.