Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Altria Group, Inc.
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Сигнали збігаються: дешева якість проти сектора
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
4 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
якість стабільна
Прибутковість
3/4
Борг·ліквідність
2/3
Ефективність
1/2
Рентабельність — найсильніша сторона MO: операційна маржа 42,5% перевищує медіану сектору 12,2% на +247%, а ROIC 45,3% — на +150% вище медіани 18,1%, що для сектору стабільних споживчих товарів є рідкістю. FCF Yield 8,2% також вищий за медіану 4,7% на +77% — компанія генерує реальний грошовий потік, а не лише бухгалтерський прибуток. Водночас поточна ліквідність 0,65 нижча за медіану сектору 0,83 на -22%, а зростання виручки р/р -3,1% поступається медіані 2,3% — обсяги стискаються разом із ринком тютюну. F-Score 6/9 фіксує стабільний, але не бездоганний фінансовий стан. На осі Прогноз консенсус і фактична динаміка розходяться: Beat Rate слабкий, а реалізоване зростання EPS за звітністю SEC — середнє; ринок очікує відновлення, яке поки що не підтверджується рівномірно історією результатів.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| CL | Colgate-Palmolive | 5/9 | 1 603% |
Класифікація по кварталах · ретроспективна оцінка поточною логікою · не прогноз ціни
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Метод не бачив цих кварталів у реальному часі; це поточна логіка, застосована до минулих звітів.
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; консенсус перевершувала не завжди.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
Виручка й маржа у квартальному звіті 10-Q покажуть, чи зберігаються сигнали прибутковості F-Score. Перерахуй розбір MO після виходу звіту.
На SEC EDGAR є повний річний звіт MO. Там фактори ризику, коментар керівництва й розкриття інформації, яких немає в цифрах.
У таблиці компаній того ж сектору — алфавітна вибірка без ранжування. Обери 2-3 самостійно й зістав P/E, маржу та F-Score: окреме число має сенс лише в галузевому контексті.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: -2%+13%-5%+5%
За 4 роки: 2,072,122,032,37
За 4 роки: -4%-2%-2%-3%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 5 з 8 останніх кварталів — змішана історія.
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +1% |
| 16% |
| COST | Costco | 7/9 | 31% | +8% | 4% |
| GIS | General Mills | 5/9 | -1% | -5% | 5% |
| HSY | Hershey | 4/9 | 19% | +4% | 12% |
| KMB | Kimberly-Clark | 4/9 | 173% | -2% | 14% |
| KO | Coca-Cola | 6/9 | 46% | +2% | 29% |
| KR | Kroger | 6/9 | 14% | +0% | 1% |
| MDLZ | Mondelez | 6/9 | 9% | +6% | 9% |
| MO | Altria Group, Inc. | 6/9 | — | -3% | 43% |
| PEP | PepsiCo | 5/9 | 43% | +2% | 12% |
| PG | Procter & Gamble | 6/9 | 30% | +3% | 23% |
| PM | Philip Morris | 7/9 | — | +7% | 37% |
| SYY | Sysco | 7/9 | 78% | +4% | 4% |
| TGT | Target | 6/9 | 24% | -2% | 5% |
| WMT | Walmart | 7/9 | 23% | +5% | 4% |
Вибірка сектору з 15 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Спрощена ретро-оцінка: без прогнозу аналітиків (історично недоступний); джерело — річний звіт станом на дату, тож сусідні квартали можуть спиратися на ті самі дані. Тому квартали з однаковою класифікацією підряд об'єднано в один рядок — кожен рядок це одна зміна читання, а не окремий квартал. Один тікер — це не статистика, а ілюстрація логіки класифікації. Як рахуємо →
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.