Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Salesforce, Inc.
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Сигнали збігаються: дешева якість проти сектора
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
4 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
якість стабільна
Прибутковість
4/4
Борг·ліквідність
1/3
Ефективність
2/2
Метрика з найвищим рангом проти сектору: на 68% нижче медіани (10,1×). Компанія Salesforce, Inc. працює у секторі Інформаційні технології; F-Score за останній цикл становить 7/9 (якість стабільна). Архетип за останнім циклом: нижча оцінка, слабка якість. Зведений показник 51/100 задає контекст відносно сектору. Серед ключових цифр: P/E 18,8× проти медіани сектору 41,9×, виручка зросла на 9,6% р/р, операційна маржа на рівні 20,1%, ROE 12,4% порівняно з медіаною 32,1%. FCF за останній фіскальний рік склав $14,40 млрд, чистий борг — $10,44 млрд, ринкова капіталізація $189,79 млрд. Числові показники базуються на 10-K/10-Q з SEC EDGAR; повний розбір з усіма 12 перцентильними метриками доступний у розділі методології.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple | 8/9 | 171% |
Класифікація по кварталах · ретроспективна оцінка поточною логікою · не прогноз ціни
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Метод не бачив цих кварталів у реальному часі; це поточна логіка, застосована до минулих звітів.
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; здебільшого перевершувала консенсус.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
F-Score 7/9 із повними 4/4 за прибутковістю — сигнал стабільного грошового потоку, але блок боргу та ліквідності дав лише 1/3. Перевір у звітності поточне співвідношення (Current Ratio 1,30 — на 41% нижче медіани сектору) та динаміку боргового навантаження за останні два роки, щоб зрозуміти, чи є тиск на ліквідність структурним.
У річному звіті (форма 10-K, розділ Item 1A) зверни увагу на коментар керівництва щодо рентабельності: валова маржа 32,1% — на 61% нижче медіани сектору ІТ. Перевір, які статті витрат керівництво називає основними драйверами стиснення маржі та які заходи заплановані для її відновлення.
Обери 2-3 компанії з алфавітної таблиці в розділі 06 і зістав їх за дивідендною прибутковістю (CRM — 1,90%, у 4,2× вище медіани) та поточним коефіцієнтом ліквідності (1,30). Це допоможе зрозуміти, наскільки профіль CRM відрізняється від інших гравців сектору за цими двома метриками.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: +19%+50%+31%+16%
За 4 роки: 4,871,381,031,10
За 4 роки: +18%+11%+9%+10%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 6 з 8 останніх кварталів — компанія регулярно б'є оцінки (консенсус часто закладено консервативно).
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +6% |
| 32% |
| ACN | Accenture | 4/9 | 26% | +7% | 15% |
| ADBE | Adobe | 7/9 | 55% | +11% | 37% |
| AMAT | Applied Materials | 6/9 | 36% | +4% | 29% |
| AMD | Advanced Micro Devices | 7/9 | 7% | +34% | 11% |
| AVGO | Broadcom | 7/9 | 43% | +24% | 40% |
| CRM | Salesforce, Inc. | 7/9 | 12% | +10% | 20% |
| CSCO | Cisco | 8/9 | 22% | +5% | 21% |
| IBM | IBM | 6/9 | 35% | +8% | — |
| INTC | Intel | 6/9 | -0% | -0% | -4% |
| INTU | Intuit | 8/9 | 20% | +16% | 26% |
| MSFT | Microsoft | 6/9 | 34% | +18% | 47% |
| NOW | ServiceNow | 4/9 | 15% | +21% | 14% |
| NVDA | NVIDIA | 3/9 | 101% | +65% | 60% |
| ORCL | Oracle | 5/9 | 54% | +17% | 31% |
| TXN | Texas Instruments | 7/9 | 30% | +13% | 34% |
Вибірка сектору з 16 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Спрощена ретро-оцінка: без прогнозу аналітиків (історично недоступний); джерело — річний звіт станом на дату, тож сусідні квартали можуть спиратися на ті самі дані. Тому квартали з однаковою класифікацією підряд об'єднано в один рядок — кожен рядок це одна зміна читання, а не окремий квартал. Один тікер — це не статистика, а ілюстрація логіки класифікації. Як рахуємо →
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.