Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Дані оновлено 13 жовт 2026, 06:24 UTCДжерелаМетодІнформаційні технології
Apple Inc.
Apple розробляє та продає споживчу електроніку, програмне забезпечення й цифрові послуги для широкого кола користувачів.
Класифікація методу
Ми класифікуємо компанію за фіксованим правилом, порівнюючи її з сектором. Це не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Це опис якості бізнесу й ціни відносно сектору, а не прогноз дохідності. Як ми це перевіряли
Повідомимо, коли з'явиться щось важливе. Без спаму і щоденного шуму.
3 з 5 виконано · композит сектору близько до середнього по аналогах · проти 15 аналогів · 12 з 12 метрик
Якість і зростання є; оптимізм оцінок аналітиків не підтверджений реальністю SEC.
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
сильні фундаментали
Прибутковість
3/4
Борг і ліквідність
3/3
Ефективність
2/2
Рентабельність Apple Inc. — найсильніша сторона компанії в секторі «Інформаційні технології»: ROE 171,4% перевищує медіану сектору 30,5% на 140,9 в. п., ROIC 81,5%: на 61,6 в. п., а операційна маржа 32,0% вища за медіану 29,2% на 2,8 в. п. F-Score 8/9 підтверджує міцний баланс і стабільну прибутковість. Водночас зростання виручки р/р 6,4% поступається медіані сектору 12,4% на 6,0 в. п., а FCF р/р -9,2%: нижче медіани 25,7% на 34,9 в. п., що тисне на загальний композит сектору 47/100. P/E 38,6× перевищує медіану 29,7× на 30%, P/B 46,3×, у 5 разів вище за медіану 9,2×: оцінка закладає очікування, які поки не підкріплені темпами зростання. Показник осі Прогноз 43/100 відображає цю напругу: консенсус аналітиків закладає прискорення EPS, але фактична динаміка за звітністю SEC слабша, Apple Inc. перевищила консенсус у 7 з 7 останніх кварталів, проте реалізоване зростання залишається помірним.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple Inc. | 8/9 | 171% | +6% |
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; здебільшого перевершувала консенсус.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
На дату виходу 10-Q зверни увагу на динаміку виручки р/р та операційну маржу: зараз вона 32,0% проти медіани сектору 29,2%, і важливо, чи утримується цей розрив. Також перевір, чи F-Score зберігає рівень 8/9 за прибутковістю.
Знайди актуальний 10-K на EDGAR і прочитай розділи Risk Factors та MD&A. Зверни увагу на коментарі керівництва щодо поточної ліквідності 0,89, нижче медіани сектору 1,33, та на пояснення структури капіталу, що формує ROE 171,4%.
Обери 2-3 компанії з алфавітної таблиці сектору й зістав їх за ROE та операційною маржею. Це допоможе зрозуміти, наскільки показники Apple є характерними для сектору, а не винятком.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Кожен сигнал позначено словом «так» або «ні».
За 4 роки: +20%-11%+9%-9%
За 4 роки: ——0,800,69
Це частка акцій, що за 12 місяців втратили 50% і більше (або були делістнуті не через викуп), серед акцій зі схожою волатильністю за останній рік. Дані 2017-2025, квартальні дати формування.
Діапазон складається з двох історичних ставок: з вибірки великих компаній (S&P 500, 4 738 спостережень) і з малих та середніх (S&P 600 і S&P 400, 21 263 спостережень); показано меншу і більшу з них. Для більшості рівнів волатильності ставка для великих компаній нижча, але при волатильності понад 61% порядок змінюється, а вибірка великих компаній там дуже мала.
Обидві ставки, імовірно, занижені: для 7-11% спостережень не було цін (переважно делістнуті компанії), а вибірка великих компаній складається переважно з нинішніх учасників індексу.
Це історична частота для групи, а не прогноз для цієї компанії. Волатильність передбачала такі падіння помірно (AUC від 0,65 до 0,67).
За 4 роки: +8%-3%+2%+6%
Контекст справа показує, як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу показує динаміку за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 7 з 7 останніх кварталів — компанія регулярно б'є оцінки (консенсус часто закладено консервативно). Ще в 1 кварталі джерела даних (AlphaVantage і Finnhub) розходяться, тож його не зараховано.
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| 32% |
| ACN | Accenture | 4/9 | 26% | +7% | 15% |
| ADBE | Adobe | 7/9 | 55% | +11% | 37% |
| AMAT | Applied Materials | 6/9 | 36% | +4% | 29% |
| AMD | Advanced Micro Devices | 7/9 | 7% | +34% | 11% |
| AVGO | Broadcom | 8/9 | 31% | +24% | 40% |
| CRM | Salesforce | 7/9 | 12% | +10% | 20% |
| CSCO | Cisco | 7/9 | 27% | +12% | 24% |
| IBM | IBM | 6/9 | 35% | +8% | — |
| INTC | Intel | 6/9 | -0% | -0% | -4% |
| INTU | Intuit | 7/9 | 24% | +14% | 27% |
| MSFT | Microsoft | 6/9 | 34% | +18% | 47% |
| NOW | ServiceNow | 4/9 | 15% | +21% | 14% |
| NVDA | NVIDIA | 4/9 | 101% | +65% | 60% |
| ORCL | Oracle | 5/9 | 59% | +17% | 31% |
| TXN | Texas Instruments | 7/9 | 30% | +13% | 34% |
Вибірка сектору з 16 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Ми класифікуємо компанію за фіксованим правилом, порівнюючи її з сектором. Це не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Ми описуємо, чого очікують ринок і аналітики. Це не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.